ยูโรดอลลาร์ ตัวเลือก ซื้อขาย

Eurodollar คืออะไร Eurodollar ระยะหมายถึงเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่ธนาคารต่างประเทศหรือสาขาต่างประเทศของธนาคารอเมริกันโดยอยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกาการควบคุมการหลบหนีของยูโรดอลล่าร์โดย Federal Reserve Board รวมถึงข้อกำหนดการสำรองเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์ไม่อยู่ภายใต้ กฎระเบียบด้านการธนาคารของสหรัฐอเมริกาถูกจัดขึ้นเกือบทั้งหมดในยุโรปดังนั้นชื่อ eurodollar นอกจากนี้ยังมีการจัดขึ้นอย่างกว้างขวางในสาขาที่ตั้งอยู่ในบาฮามาสและเกาะเคย์แมน BREAKING ลง Eurodollar ความจริงที่ว่าตลาด eurodollar ค่อนข้างปลอดจากระเบียบหมายความว่าเงินฝากดังกล่าวสามารถ จ่ายดอกเบี้ยค่อนข้างสูงสถานที่ในต่างประเทศของพวกเขาทำให้พวกเขาขึ้นอยู่กับความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจในประเทศที่มีภูมิลำเนาของพวกเขา แต่ส่วนใหญ่สาขาที่ฝากตั้งอยู่ในสถานที่ที่มีเสถียรภาพมากตลาด eurodollar วันที่กลับไปช่วงหลังสงครามโลกครั้งที่สองมาก ยุโรปเสียชีวิตจากสงครามและสหรัฐฯได้จัดหาเงินทุนผ่าน Marshall Pl ที่จะสร้างทวีปใหม่นี้นำไปสู่การไหลเวียนของเงินดอลลาร์ในต่างประเทศและการพัฒนาแยกตลาดการควบคุมน้อยลงสำหรับการฝากเงินเหล่านั้นแตกต่างจากเงินฝากในประเทศสหรัฐอเมริกาเงินไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดของธนาคารกลางสหรัฐสำรองของการขจัดที่ พวกเขายังไม่ได้รับการคุ้มครองโดย FDIC insurance. Many ธนาคารอเมริกันมีสาขาต่างประเทศมักจะอยู่ในทะเลแคริบเบียนผ่านทางที่พวกเขายอมรับเงินยูโรเงินฝากธนาคารยุโรปยังมีการใช้งานในตลาดการทำธุรกรรมสำหรับแคริบเบียนสาขาของธนาคารสหรัฐ โดยทั่วไปจะถูกดำเนินการโดยผู้ค้าที่อยู่ในห้องพักเพื่อการค้าของสหรัฐฯและมีเงินกู้ยืมเพื่อใช้ในการดำเนินงานในประเทศและระหว่างประเทศการปรับขนาดและขนาดเงินฝากจากค้างคืนเป็นสัปดาห์จะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สอดคล้องกันในลอนดอนธนาคารกลางเงินฝาก LIBOR Eurodollar มีขนาดค่อนข้างใหญ่ที่ทำโดยมืออาชีพ counterpa rties สำหรับขั้นต่ำ 100,000 และโดยทั่วไปสำหรับมากกว่า 5 ล้านมันไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับธนาคารที่จะยอมรับเงินฝากเดียว 500 ล้านบาทหรือมากกว่าในตลาดข้ามคืน 2014 การศึกษาโดย Federal Reserve Bank พบปริมาณเฉลี่ยต่อวันในตลาด ของ 140 พันล้านธุรกรรมส่วนใหญ่ในตลาด eurodollar เป็นข้ามคืนซึ่งหมายความว่าพวกเขาเป็นผู้ใหญ่ในวันทำการถัดไปด้วยวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดการทำธุรกรรมข้ามคืนสามารถตราบเท่าที่สี่วันการทำธุรกรรมมักจะเริ่มต้นในวันเดียวกันพวกเขาจะดำเนินการกับ เงินที่จ่ายระหว่างธนาคารผ่านระบบ Fed Wire และ CHIPS การทำธุรกรรม Eurodollar ที่มีระยะเวลามากกว่าหกเดือนมักจะทำเป็นบัตรเงินฝากของ CD ซึ่งมีตลาดรองที่ จำกัด ด้วยบทนำสู่การซื้อขาย Eurodollar Futures. Easily confused with the currency pary EUR USD หรือ Euro FX futures eurodollars ไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับสกุลเงินเดียวของยุโรปที่เปิดตัวในปี 1999 ค่อนข้าง eurodollars เป็นเงิน denomina เวลา ted ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและจัดขึ้นที่ธนาคารนอกประเทศสหรัฐอเมริกาฝากเวลาเป็นเพียงเงินฝากธนาคารดอกเบี้ยให้กับวันที่ครบกำหนดตามที่กำหนดเป็นผลจากการอยู่นอกพรมแดนสหรัฐ eurodollars อยู่นอกเขตอำนาจของ Federal Reserve และเรื่อง ในระดับที่ต่ำกว่าของกฎระเบียบเนื่องจาก eurodollars ไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบของธนาคารสหรัฐระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุนจะปรากฏในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นชื่อ eurodollars ได้มาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์เริ่มต้นถูกจัดขึ้นส่วนใหญ่ในธนาคารในยุโรป ในตอนแรกเงินฝากเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันในสกุลเงินยูโรแบงก์อย่างไรก็ตามเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีอยู่ในศูนย์การเงินทั่วโลกและเรียกว่า Eurodollars ในทำนองเดียวกันคำว่า eurocurrency ใช้อธิบายสกุลเงินที่ฝากไว้ในธนาคารที่ไม่ได้อยู่ใน ประเทศบ้านเกิดที่มีการออกสกุลเงินตัวอย่างเช่นเยนญี่ปุ่นที่ฝากไว้ที่ธนาคารในบราซิลจะถูกกำหนดให้เป็นสกุลเงินยูโรสกุลเงินประวัติศาสตร์ของยูโร หลังจากบทสรุปของสงครามโลกครั้งที่สองปริมาณเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่ถืออยู่นอกสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นอย่างมากปัจจัยที่สนับสนุน ได้แก่ ระดับการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นไปยังประเทศสหรัฐอเมริกาและความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจไปยังยุโรปอันเป็นผลมาจากแผนมาร์แชลล์ Eurodollar ตลาดมีร่องรอยของต้นกำเนิดของยุคสงครามเย็นของ 1950s ในช่วงเวลานี้สหภาพโซเวียตเริ่มย้ายรายได้ที่มีสกุลเงินดอลลาร์มาจากการขายสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันดิบออกจากธนาคารของสหรัฐนี้ทำเพื่อป้องกันไม่ให้สหรัฐจากความสามารถ เพื่อระงับสินทรัพย์ตั้งแต่นั้น eurodollars ได้กลายเป็นหนึ่งในตลาดเงินระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกและอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาได้กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการระดมทุนของ บริษัท สัญญา futures eurodollar เปิดตัวในปี 1981 โดย Chicago Mercantile Exchange CME, ทำเครื่องหมายสัญญาฟิวเจอร์สเป็นเงินสดครั้งแรกเมื่อหมดอายุผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินสดสามารถโอนสถานะเงินสดที่เกี่ยวข้องแทนที่จะทำ การส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง Futures ราคาถูกปรับขึ้นครั้งแรกที่ชั้นบนของ Chicago Mercantile Exchange ในหลุมที่ใหญ่ที่สุดซึ่งสามารถรองรับผู้ค้าและเสมียนได้มากถึง 1,500 รายอย่างไรก็ตามการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ eurodollar ส่วนใหญ่เริ่มดำเนินการในรูปแบบอิเล็กทรอนิก ตราสารใน eurodollar futures เป็นเงินฝากประจำ eurodollar โดยมีมูลค่าหลัก 1,000,000 และมีครบกำหนด 3 เดือนสัญลักษณ์สัญญาการเป็น eurodollar โวยเปิดคือ ED และสัญลักษณ์สัญญาอิเล็กทรอนิกส์คือ GE การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ eurodollar futures เกิดขึ้นที่ CME Globex electronic วันหมดอายุเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคมเช่นเดียวกับสัญญาฟิวเจอร์สการเงินอื่น ๆ ขนาดขีดต่ำสุดที่ผันผวนคือหนึ่งในสี่ของหนึ่งจุดพื้นฐาน 0 0025 6 25 ต่อสัญญาในเดือนที่หมดอายุสัญญาที่ใกล้ที่สุดและครึ่งหนึ่งของจุดหนึ่ง 0 005 12 50 ต่อสัญญาในสัญญาอื่น ๆ ทั้งหมด nths Leverage ที่ใช้ในฟิวเจอร์สช่วยให้สามารถทำสัญญาซื้อขายได้ 1 สัญญากับ margin ประมาณ 1,000 ยูโร EuroDollars เติบโตขึ้นเป็นสัญญาชั้นนำที่เสนอ CME ในแง่ของปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันและความสนใจแบบเปิด ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2013 eurodollars ทะลุ E-Mini SP 500, น้ำมันดิบและตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีหมายถึงฟิวเจอร์สในปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างราคาของ EuroDollar Futures สะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่จัดขึ้นในธนาคารนอกสหรัฐอเมริกาโดยเฉพาะราคาสะท้อนถึงตลาด วัดจากอัตราดอกเบี้ย LIBOR US Dollar 3 เดือนที่คาดการณ์ไว้ในวันที่ชำระเงินของสัญญาอัตราดอกเบี้ย LIBOR ระหว่างธนาคารลอนดอนเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ธนาคารสามารถกู้ยืมเงินในตลาดลอนดอนระหว่างธนาคาร Eurodollar ฟิวเจอร์สเป็น อนุพันธ์จาก LIBOR ที่สะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอนสำหรับเงินฝากในต่างประเทศระยะเวลา 3 เดือนที่ 1,000,000 บาทดูรายละเอียด LIBOR. Eurodollar futures prices คือ expr. โดยใช้อัตราดอกเบี้ย LIBOR เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเป็นระยะเวลา 3 เดือนด้วยวิธีนี้ eurodollar futures price 9600 จะสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยในการชำระหนี้ที่กำหนดไว้ที่ 4 ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อสัญญา 1 eurodollar futures ที่ 9600 และ ราคาเพิ่มขึ้นเป็น 96 02 ซึ่งสอดคล้องกับการชำระเงิน LIBOR โดยนัยที่ต่ำกว่า ณ ราคา 3 98 ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สจะทำจุดพื้นฐาน 50 1 จุดคือ 0 01 เท่ากับ 25 ต่อสัญญาดังนั้นการย้าย 0 02 เท่ากับ การเปลี่ยนแปลงของ 50 ต่อสัญญาการทำสัญญาแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับ Eurodollar Futures สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Eurodollar เป็นวิธีการที่มีประสิทธิภาพสำหรับ บริษัท และธนาคารในการรักษาอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินที่มีแผนการจะยืมหรือให้ยืมในอนาคตสัญญา Eurodollar ใช้เพื่อป้องกันการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนมากกว่าหลายครั้ง ปีในอนาคตตัวอย่างเช่นกล่าวว่า บริษัท รู้ในเดือนกันยายนว่าจะต้องขอยืม 8 ล้านบาทในเดือนธันวาคมเพื่อซื้อสินค้าจำได้ว่าแต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ eurodollar เป็นเงินฝากประจำ 1,000,000 ดอลลาร์โดยมีระยะเวลาสาม เดือน บริษัท สามารถป้องกันความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในช่วงระยะเวลา 3 เดือนโดยการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้น Eurodollar 8 December 8 ล้านฉบับซึ่งคิดเป็นจำนวน 8 ล้านเหรียญสำหรับการสั่งซื้อราคาของสัญญาล่วงหน้าแบบ eurodollar สะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ย LIBOR ระหว่างธนาคารลอนดอนที่คาดว่าจะอยู่ที่ เวลาของการตั้งถิ่นฐานในกรณีนี้ธันวาคมโดยการขายสั้นสัญญาธันวาคม บริษัท มีกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นในอัตราดอกเบี้ยสะท้อนให้เห็นในที่ต่ำกว่าธันวาคมธันวาคม eurodollar ราคา futures สมมติว่าวันที่ 1 กันยายน eurodollar ธันวาคมราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คือ 96 00 หมายถึงอัตราดอกเบี้ย 4 0 และเมื่อหมดอายุในเดือนธันวาคมราคาปิดสุดท้ายคือ 95 00 ซึ่งสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 5 0 หาก บริษัท ขายสัญญา Eurodollar 8 เดือนที่ 9600 ในเดือนกันยายน ก็จะได้ประโยชน์จาก 100 คะแนนพื้นฐาน 100 x 25 2,500 ใน 8 สัญญาเท่ากับ 20,000 2,500 x 8 เมื่อมันครอบคลุมตำแหน่งสั้น ๆ ในนี้ w ay บริษัท ได้ชดเชยการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและสามารถล็อค LIBOR ที่คาดไว้ได้อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับเดือนธันวาคมเนื่องจากสะท้อนให้เห็นในราคาของสัญญา Eurodollar ในเดือนธันวาคมในขณะที่มีการขายสั้นในเดือนกันยายนโดยมีการทำสัญญากับ Eurodollar Futures ในฐานะที่เป็นผลิตภัณฑ์ด้านอัตราดอกเบี้ยการตัดสินใจเชิงนโยบายของ Federal Reserve Federal มีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของความผันผวนของสัญญาล่วงหน้าแบบยูโรดอลล่าร์ความผันผวนของตลาดนี้โดยปกติจะเห็นได้จากการประกาศของ FOMC ที่สำคัญและการเผยแพร่ทางเศรษฐกิจที่อาจมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง การเปลี่ยนแปลงในนโยบายของรัฐบาลกลางต่อการลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Eurodollar futures ได้รับผลกระทบจากแนวโน้มที่สำคัญเหล่านี้ในนโยบายการเงินลักษณะที่เกิดขึ้นในระยะยาวของสัญญาล่วงหน้าแบบ eurodollar ทำให้สัญญาเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าโดยใช้แนวโน้ม กลยุทธ์ต่อไปนี้พิจารณาแผนภูมิต่อไปนี้ระหว่างปี 2543 ถึง พ. ศ. 2550 ซึ่งเงินยูโรโดลลาร์มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น วอร์ดเป็นเวลา 15 เดือนติดต่อกันและต่อมามีแนวโน้มลดลงเป็นเวลา 27 เดือนติดต่อกันรูปที่ 1 Eurodollars ได้แสดงให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวด้านราคาในระยะยาวเป็นระยะเวลานานระหว่างระยะเวลาการซื้อขายระยะยาวเป็นอย่างมากระดับสภาพคล่องสูงและความผันผวนภายในวันที่ค่อนข้างต่ำทำให้เกิดโอกาส สำหรับผู้ค้าที่ใช้รูปแบบการทำตลาดผู้ค้าที่ใช้คำสั่งวางกลยุทธ์แบบไม่ใช้ทิศทางนี้ในการเสนอราคาและเสนอพร้อมกันพยายามที่จะจับภาพการแพร่กระจายกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นการเก็งกำไรและการแพร่กระจายไปยังสัญญาอื่น ๆ จะถูกใช้โดย traders ใน eurodollar futures market Spread ของ TED คือความแตกต่างของราคาระหว่างอัตราดอกเบี้ยสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สระยะเวลา 3 เดือนสำหรับ US Treasuries และสัญญา 3 เดือนสำหรับ Eurodollars ที่มีการหมดอายุเดือนเดียวกัน TED เป็นตัวย่อโดยใช้ T-Bill และ ED ซึ่งเป็นสัญลักษณ์สำหรับ Eurodollar Futures สัญญาการแพร่กระจายนี้เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในการแพร่กระจาย TED r มีผลต่อความเสี่ยงในการให้สินเชื่อระหว่างธนาคารโดยทั่วไปมักมองข้ามนักลงทุนรายย่อยซึ่งมักจะจมลงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความผันผวนในระยะสั้นเช่น E-mini SP หรือน้ำมันดิบอย่างไรก็ตามระดับลึกของสภาพคล่องและ แนวโน้มระยะยาวของตลาด eurodollar นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าฟิวเจอร์สขนาดเล็กและขนาดใหญ่เหมือนกันอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินที่เก็บรักษาไว้ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับ ได้รับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติธนาคารซึ่งห้ามธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาคที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor. ตัวย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินสำหรับ INR รูปีอินเดีย, สกุลเงิน o f อินเดียเงินรูปีประกอบด้วย 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคาวิธีการประเมินราคาตัวเลือก Eurodollar จำนวนมากราคาตีราคาที่ครอบคลุมโดยตัวเลือกใน Eurodollar futures ทำให้พวกเขาเป็นแหล่งที่ดีของข้อมูลที่จะใช้ในการสร้างแบบจำลองการกำหนดราคาการวิเคราะห์โดยทั่วไปชุดของราคาตัวเลือกจะปรากฏในโค้งตัวเลือกราคาเสนอด้านล่างโค้งนี้คำนวณโดยระบบที่ขึ้นอยู่กับ log-log parabolic regression equation, LLP รูปแบบราคาเสนอ LRP อนุญาตราคาเสนอราคาตามความสัมพันธ์ระหว่างราคาสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาการตีราคาตัวอย่างเช่น LLP คำนวณราคาสำหรับตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน Eurodol กันยายน 2007 ในวันที่ 20 ม. ค. , 30 มีนาคมและวันที่ 19 เมษายน 2549 ซึ่ง จะแสดงบนเส้นโค้งราคา LLP ขวาสูตรคาดการณ์สำหรับราคาตัวเลือกจะช่วยให้ผู้ค้าคาดการณ์การเคลื่อนไหวในเดือนกันยายน 2007 สายตามการเปลี่ยนแปลงในราคาฟิวเจอร์สตลอดหลายดา ys หรือสัปดาห์ถัดจากแต่ละวันตัวเลือก EuroRollar เช่นเดียวกับตัวเลือกการซื้อขายสกุลเงินอื่น ๆ มีมูลค่าอย่างต่อเนื่องโดยใช้ระบบการซื้อขายโดยใช้ทฤษฎีในรูปแบบต่างๆเช่น Black-Scholes ในทางตรงกันข้ามระบบ LLP จะใช้ตัวแปรทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณค่าตัวเลือกทางทฤษฎี รวมอยู่ในราคาในตลาดเส้นโค้งราคาที่เกิดขึ้นแสดงให้เห็นว่าทั้งแบบ LLP และทฤษฎีใช้ logarithms ในการคำนวณของพวกเขาและเส้นโค้งค่า LLP parabolic มีความเกี่ยวข้องกับแบบจำลองทางทฤษฎีแม้ว่าวิธี LLP จะมีประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์ตัวเลือกใด ๆ ก็ตามการเน้น นี่คือมูลค่าของมันในการสร้างเส้นโค้งราคา Eurodollar ตัวเลือกทางเลือกในการคาดการณ์ล่วงหน้าราคาฟิวเจอร์โรลด์มีค่าเท่ากับ 100 น้อยกว่าอัตราดอกเบี้ย 90 วันสำหรับเดือนส่งมอบที่ระบุตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2549 อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าในเดือนกันยายน 2550 ฟิวเจอร์ส สัญญาเป็น 5 145 และราคาถูก 94 855 Eurodollar ราคาฟิวเจอร์สจะระบุเป็นสัดส่วนของ 1 เนื่องจากอัตราเป็น ap เงินฝาก 1 วันจำนวน 90 วันแต่ละจุดมีมูลค่าเท่ากับ 25 หรือ 0 01 x 1,000,000 x 90 360 x 1 100 เมื่อวันที่ 19 เมษายนตัวเลือกการเรียกเก็บเงินในเดือนกันยายน 2550 ที่มีราคาการประท้วง 94 75 มีราคาในตลาดอยู่ที่ 0 4025 หรือ 1,006 25 ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกการโทรในเดือนกันยายน 2550 คือราคาฟิวเจอร์สที่น้อยกว่าราคาการตีราคาสำหรับตัวเลือกการขายโดยราคาที่แท้จริงคือราคาตีราคาที่หักราคาฟิวเจอร์สหรือ 94 855 หัก 94 75 ซึ่งเป็น 0 105 262 50 การแพร่กระจายระหวางระหวางตัวเลือกการรับซื้อและมูลคาที่แทจริงในวันที่ 19 เมษายนคือ 743 75. เมื่อราคาตลาดเปนราคาที่ตีราคาไมมีมูลคาที่แท้จริงและราคาอางอิงแสดงเฉพาะเบี้ยประกันภัยเพียงครั้งเดียวเมื่อถึงเวลาที่จะหมดอายุลง. บทความที่เกี่ยวข้อง.